• ¿Qué es el GAT?
• La fórmula: cómo se calcula el GAT real
• Ejemplo con una institución real del comparador
• Por qué este comparador muestra ambas cifras
• Cómo la inflación puede volver negativa una tasa que suena bien
• Preguntas frecuentes

GAT nominal vs GAT real: por qué la tasa que te presumen no es la que ganas

El GAT nominal es la Ganancia Anual Total que anuncia una institución antes de descontar la inflación; el GAT real es lo que efectivamente ganas después de ese descuento. Una tasa nominal positiva puede convertirse en una tasa real negativa si la inflación es mayor: tu dinero "crece" en pesos pero pierde poder de compra. Por eso este comparador siempre muestra ambas cifras, con la real destacada.

Última actualización: 21 de julio de 2026.

¿Qué es el GAT?#

El GAT (Ganancia Anual Total) es un indicador que estandariza CONDUSEF para que las instituciones financieras presenten sus rendimientos de forma comparable, más allá de la tasa de interés simple que cada una podría publicitar a su manera. Cuando ves "GAT nominal" en una ficha o folleto, es la ganancia total anualizada expresada en términos corrientes, sin ajustar por inflación.

La fórmula: cómo se calcula el GAT real#

El GAT real se obtiene descontando la inflación del GAT nominal con la fórmula de Fisher:

GAT real = ((1 + GAT nominal / 100) / (1 + Inflación anual / 100)) − 1, expresado en porcentaje

No es una simple resta (nominal menos inflación), aunque para tasas bajas el resultado es parecido. La fórmula de Fisher captura el efecto compuesto entre ambas tasas de forma más precisa.

Ejemplo con una institución real del comparador#

Broxel anuncia un GAT nominal de 1.51% en su producto "Bóveda Virtual con Rendimientos". Suena a una ganancia positiva. Pero su GAT real reportado oficialmente es -2.36%. Si en cambio aplicamos la fórmula de Fisher con la inflación anual de referencia configurada en este comparador (3.37% al momento de esta verificación):

GAT real ≈ ((1 + 0.0151) / (1 + 0.0337)) − 1 ≈ −0.018 → aproximadamente −1.80%

Nuestra estimación (-1.80%) no coincide exactamente con el -2.36% que reporta la propia institución —cada quien puede usar un supuesto de inflación distinto o de otra fecha—, pero ambas cifras confirman lo mismo: el GAT real es negativo. En términos prácticos: si depositas $10,000 en ese producto durante un año, tu saldo en pesos crece a aproximadamente $10,151, pero el poder de compra de ese dinero —lo que realmente puedes comprar con él— disminuye, porque los precios en general subieron más rápido que tu dinero, tanto con la inflación que reporta Broxel como con la que usamos en este comparador.

Compáralo con Nu (Cajita Turbo), que reporta un GAT nominal de 13.88% y un GAT real de 9.73%: ahí el rendimiento sí supera la inflación por un margen amplio, así que el poder de compra de ese dinero efectivamente crece.

Por qué este comparador muestra ambas cifras#

Mostrar solo el GAT nominal permite comparaciones engañosas: una tasa nominal alta en un entorno de inflación alta puede rendir menos en términos reales que una tasa nominal más baja en un entorno de inflación controlada. Por eso, en cada fila del comparador mostramos el GAT real como cifra principal y destacada, con el GAT nominal como referencia secundaria, y ordenamos las instituciones por tasa real de forma predeterminada.

Cuando una institución no publica oficialmente su GAT real, lo calculamos internamente con la fórmula de Fisher usando la inflación anual de referencia configurada en el sitio, que se actualiza periódicamente contra la cifra oficial de INEGI. Siempre que sea posible, priorizamos el GAT real que la propia institución reporta oficialmente sobre el que calculamos nosotros.

Cómo la inflación puede volver negativa una tasa que suena bien#

Este es el punto que casi nunca se explica con claridad: una tasa nominal positiva no garantiza que tu dinero crezca en términos reales. Ejemplos de nuestro comparador donde esto ocurre:

Klar (Inversión a la vista) y Broxel muestran GAT nominal positivo, pero GAT real negativo: en ambos casos, dejar tu dinero ahí durante un año significa que, aunque el saldo en pesos aumente, pierdes poder de compra frente a la inflación. Ninguna de las dos tasas es "engañosa" en el sentido de que oculten información —ambas publican su GAT nominal correctamente—, pero comparar solo esa cifra sin ver la real te puede llevar a una decisión peor de la que crees que estás tomando.

Preguntas frecuentes#

¿Qué es el GAT? Es la Ganancia Anual Total, un indicador estandarizado por CONDUSEF que expresa el rendimiento anualizado de un producto financiero de forma comparable entre instituciones.

¿Cuál es la diferencia entre GAT nominal y GAT real? El GAT nominal es la ganancia en términos corrientes, sin ajustar por inflación. El GAT real descuenta la inflación, mostrando el crecimiento real de tu poder de compra.

¿Por qué una tasa nominal positiva puede ser negativa en términos reales? Porque si la inflación anual es mayor que la tasa nominal, tu dinero crece en pesos pero pierde poder de compra. Es el caso de productos con GAT nominal de 1%–3% en un entorno de inflación cercana al 3.4%.

¿Cómo calcula este comparador el GAT real cuando la institución no lo publica? Usamos la fórmula de Fisher: ((1 + GAT nominal) / (1 + Inflación anual)) − 1, con la inflación anual de referencia configurada en el sitio, actualizada periódicamente contra la cifra oficial de INEGI.

¿Debo elegir siempre la institución con el GAT real más alto? Es el criterio de rendimiento más comparable entre instituciones, pero no el único factor: revisa también la liquidez, el monto mínimo, el plazo y la protección al ahorro antes de decidir.